Trading

Das Trading bezeichnet eine Anlagestrategie, bei der durch ständiges beobachten des Marktes Investmententscheidungen getroffen werden.

Der Zeitabstand zwischen einer Kauf- und Verkaufsentscheidung liegen bei dem Trading oft sehr nah beieinander. Werden sowohl Kauf als auch Verkauf am gleichen Tag ausgeführt so spricht man vom „Intraday-Trading“.

Derivate

Üblicherweise benutzt man für das Trading Derivate.

Derivate sind Finanzinstrumente, die von einem Basiswert abgeleitet sind. Dieser Basiswert ist der Preis eines am Markt verfügbaren Objektes, zum Beispiel eines Index, einer Aktie, einer Anleihe, dem Rohstoffpreis oder dem Wechselkurs einer Währung im Verhältnis zu einer anderen Währung – als Beispiel das Verhältnis vom USD zum EUR. Dabei gibt es mittleiweile über 1 Million Derivate.

Eine kleine Auflistung von Derivaten:

  • CFD’s
  • Futures
  • Zertifikate
  • Optionen
  • Swaps

Im Zuge des Tradings kann man auch die Begriffe des Long und Shorts klären.
Long gehen beschreibt die Käuferposition einzunehmen. Man rechnet damit das der Wert eines Marktobjektes steigen wird.
Andererseits beschreibt Short gehen die Verkäuferposition einzunehmen. Man rechnet damit das der Wert eines am Markt handelbaren Objekts fallen wird.

Der Grund wieso Derivate nun für Trader attraktiv sind, ist der, dass Derivate verschiedenste Marktereignisse abbilden können.

Das heißt: Wenn ein Trader der Meinung ist, dass Beispielsweise der DAX in einem Monat ein Kursplus von 10% erreichen kann, so kann er ein Long Zertifikat auf den DAX erwerben. Ist sich der Trader sehr sicher, dass dieses Ereignis eintreten wird, so kann er ein Faktor-Zertifikat erwerben, welches den Gewinn bzw. Verlust mit dem Zertifikat durch einen Faktor hebelt. Kauft sich der Trader nun einen 5xFaktor-Zertifikat und das prognostizierte Ereignis tritt ein, wird das Kursplus von 10% mit dem Faktor 5 gehebelt, also mit 5 multipliziert. Somit erwirtschaftet der Trader einen Gewinn von 50%. Fällt der DAX allerdings um 10%, so wird dies auch mit dem Faktor 5 gehebelt – der Trader verliert 50% seines eingesetzten Kapitals.